二、影响交易系统测试的偏向
1、自由度偏向
我们想优化自己的系统，并且相信越是把数据操作得与历史吻合，就越能更好地理解交易。其实不然，如果你只做最小量的历史测试的话，就能更好地理解进行交易或投资的观念是如何起作用的。
自由度是一个参数，它对每个可能的值都会产生一个不同的系统。例如，移动平均线的长短代表了一个自由度。人们倾向于希望他们的交易系统有尽可能多的自由度。你加的指标越多，就越能更好地描述历史上的市场价格，系统本身也就更可能与一些列价格相吻合。不幸的是，系统与它据以开发的数据越相吻合，就越不可能在以后产生利润。
理解你使用得很好的概念，以至于你感到根本不需要优化。越是理解你所使用的概念，就越不需要做历史测试。
思考一下市场可能发生的各种心理方面的情形，以及如何应对突发事件。
在系统中不要使用超过4个的自由度。如果你在完整的系统中使用2个指标（这些指标每个都表示一个自由度）以及各个过滤器，那么这些可能已经是你能忍受的极限了。
2、事后错误偏向
系统开发中不可避免地要用到数据，而在现实交易中，这种事情是根本不会发生的。比如，如果你把今天的收盘价当作因素考虑进你的分析中，那么你的测试就可能做得非常好，特别是如果你在收盘前想离市。
如果人们在测试中使用那些只有在实际发生了之后才能得到的信息就是在犯事后错误。
3、保护不够偏向
在你设计一个系统时，目标应该是设计一个产生低风险观念的系统。低风险观念指的是：有关长期正期望收益以及据以生存的风险回报率（报酬与风险的比率）的一种方法。这里，报酬指全部利润，风险指最大的峰值与低谷之间的差额。这个方法必须在某个风险等级使用，以保护你在短期内不会遭受最坏情况的打击，并且仍然允许你获得长期期望收益。一般这个风险等级都是根据资本的百分比来确定的。
大多数人存在一个偏向是他们进行交易的风险等级并没有低得足以保护他们在短期内不致遭受最坏情况的打击。很多人不会，也没有预见到所有可能影响他们系统的情形。相应地，在任何有价值的交易方法中，如果你碰到一次不好的交易，必须要有所有可能的支持保护自己。
必须有保护支持，不应在太高的风险等级下进行交易。
人们未能知道头寸调整和离市策略是交易的关键部分。相应地，他们在一次交易中经常拿太多的资金去冒险。
三、影响系统交易的偏向
1、 赌徒谬论偏向
人们认为这一次输局之后会赢得机会就上升，或者在一次赢局之后输的机会就会大一些。
在一个有赢倾向的赌局中下更多的赌注，而在一个有输倾向的赌局中少下一些赌注。然而，一般的人恰恰做的是相反的事：在连续输了几局之后下更大的赌注，而在连续赢了几局之后却下很小的赌注。
赌徒谬论偏向会影响大多数人开发交易系统、调整头寸大小以及进行交易。他们完全忽视了那些随机因素。他们寻找确定的事实，并且进行系统交易时就好像他们有这样的系统，不给自己足够的保护，甚至都不把头寸调整当作是系统的一部分。
2、 获利时保守与亏损时冒险的偏向
人们喜欢快速地获取利润，而给亏损留一些余地。这使他们产生自己是正确的错觉，而其实他们真正做的却是“截断利润，让损失扩大”。
3、“当前交易必须是成功的”偏向
这个偏向可能是所有这些偏向中最根本的一个。然而正确与否与赚钱根本毫无关系。
第3章 设定你的目标
一、设定目标是系统工作的主要部分
目标是任何系统的关键部分，在你开始交易之前应先确切地决定一下你想实现的目标。除非你知道了自己想要走的方向，否则是永远不可能到达的。
不花时间在目标的设定上，就不可能真正地开发出一个适合自己的系统。需要评估一下自己的长处和短处；评估一下时间、资源、资本和技术；以及评估一下想要实现什么目标。
想要怎样的回报？为了获取那些回报可以忍受的损失是多少？——这是寻找“圣杯”的钥匙。
二、汤姆·巴索与目标
1、自我评估
投入的时间；交易系统；计算机技术；统计学；心理方面的优势和弱势；耐心；个人纪律；情绪冲动；排除紧张。
一个好的交易系统的精髓就是找到一个最适合自己的系统。
2、确定目标
应具备的：战略思考；耐心；公正；计算机技术；自动趋势跟踪。
资本；能承受的风险金；交易系统的风险/报酬率；
3、交易信念
交易系统的细节：
市场——流动性高；
入市——有趋势变化的时候介入，风险/报酬比率；
离市——风险资本，跟踪停损，技术停损，重新入市；
资金管理——风险资本和波动性占资本的百分比，保持在适当的范围。
共12页: 上一页 [1] 2 [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] 下一页