七、加入停损和交易成本
理念的一个重要的部分是知道自己什么时候是判断错误的。
保护性停损是系统中告诉你为了保护你的资本什么时候该退出交易的那部分，它是任何系统的关键部分。
八、加入实现获利的离市并确定期望收益
九、寻找大回报交易
1、找出大盘可能有剧烈波动的入市点。
2、选择合理的紧密的起始停损点，并且严格地把你的亏损限制在3%以下。
3、初始不要急于抬高停损点。要参与每一次交易信号，错了停损。
4、当大的波动真的来到时要能够抓住，保护利润。
如果你选择走这条路，那么可能是在寻找一个胜算1/3的交易系统。然而，尽管盈利的交易比亏损的交易比例很小，但它仍然是一个很有利润的系统。移动平均线交易系统。
十、用头寸调整来优化
十一、确定如何提高系统
增加独立的市场来提高业绩。
头寸调整模型；
主要趋势的跟踪系统；
短期的、利用市场盘整的系统。
十二、最糟糕的情形——精神计划
高度波动的市场、盘整的市场；强市市场、缺乏信心的疲软市场；知道在每种可能的市场情形下它可能会怎样表现。
列出可能发生的灾难，对每一个灾难规划出一些可以执行的计划来。一旦你想好了灾难发生时应该如何应对，你的系统就是完备的了。
第5章 选择一个有用的信念
深刻理解理论的基本概念和原理，知道它在各种市场状况下如何表现。
如理解了离市和头寸调整在系统中所起的作用，就会对只有40%胜率的入市系统感兴趣。
一、趋势跟踪
基本哲学是要找到一个标准来确定在市场开始有趋势时沿着趋势的方向入市，然后在趋势结束或者信号被证明错误时离场。
趋势跟踪者总是先等待趋势转变后，再跟踪这个趋势。如果某个市场处于向下的趋势，接着预示了一个向上的反弹，这些趋势跟踪者就会立即买进。
“让利润滚动起来，止住你的亏损。”这句古老的交易原理完美地描述了趋势跟踪。趋势跟踪告诉交易者什么时候市场的方向从上向下转变了或者从下向上转变了。各种市场的图表或数学计算是用来预测当前的方向和观察转变的。一旦踏上一个趋势之后，只要这个趋势继续保持着原方向，就一直持有这个头寸。
趋势一般都会在某一个点中止。因此，当方向转变时，原理的“止住亏损”方面就开始起作用了。交易者感觉到市场的方向转变到了不利于他的头寸之后，就会立即停损出场。把正在朝着不利他的方向移动的头寸抛空。
优点：从战略上来讲，交易者必须认识到他是否在任何市场中几乎都能赶上一次较大的趋势。
缺点：并不能判断出一次较大的有利可图的趋势与一次只在短期存在的无利可图地盘整之间的区别。因此，当趋势跟踪信号变得不利于他们时，趋势跟踪者经常会受到双重得打击，引起一些小损失的发生。大量的双重打击累计起来，就会使趋势跟踪者产生忧虑并诱惑他放弃这个趋势跟踪策略。
多数时间里，市场是没有趋势的，有趋势的时间可能只有15%—25%。然而，为了不错过大的趋势，趋势跟踪者必须愿意在这些令人不快的市场中交易。
在股票市场中会遇到的困难：
1、有可能只有很少的股票有向上的趋势，因此最好机会只在空头这一边。
2、如果主要趋势处于空头，避开它，降低仓位和持股的时间。
趋势跟踪必须要能够把趋势从市场的随机噪音中分离出来，这些噪音也就是任何时刻市场的随机行为。较长的趋势是最可靠的，但它们对市场的变化情形反应很慢。使用一个稍慢一点的趋势以避免进出市场的时候受到双重损失。
需要一些既包括噪音又包括趋势方向变动速度的市场效用的测度。一个既不明显又不快速的价格变动可以利用一个较短期的入市时间架构，而一个有干扰的或者很慢的价格变动则必须使用一个较长期的入市时间架构。
二、基本面分析
1、基本面分析应用到期货交易中，就是使用真实的或者预计的供求关系来预测期货价格变化的方向和大小。
2、即使你受过高度专业化的训练，也要避免自己做基本面分析。
3、消息和基本面分析不是同一回事。基本面分析可以预测价格方向，而消息则是跟随价格方向。
悬而未决的消息会比确定的消息更长远地推动市场的移动。有关看涨消息的预测可以支持市场几周甚至几个月。而当最后有关看涨得消息真正公布时，市场很可能往相反的方向走了。谣传时买进，事实出现时抛出。
4、对基本面分析报告的反应要小心。
在你能够仔细分析一个看涨或者看跌的报导之前，必须留意一下预期时什么样得，并把这个报导与预期做一下对比。同样，也不要从对报导的初始反应即做出看涨或是看跌的结论。给市场一些时间来消化这些消息。经常可以发现对一个报导的最初反应要么是过头了，要么就是不正确的。
5、寻找需求上升的市场。
需求是导致长期持续上升走势的刺激因素，在上升走势中可以较容易地获取大的利润。由需求驱动的市场是可以产生高额利润的长期交易的市场。当然，市场也会因为供应短缺而上涨，但你可以经常发现由供给激发的价格恢复一般都是短期的，并且对这些供应短缺市场的长期价格预测一般都是被估计得过高了。寻找由需求驱动的市场来交易。
6、时机选择很重要，因此对基本面分析的情况要有耐心。
要有耐心，并且让你的交易系统告诉你什么时候市场开始朝着有利你的方向发展。记住，你的目标并不是要做第一个正确预测者。你的目标是要赚钱并且让风险在控制之中。要利用一个准确的基本面分析可能要等上几个星期甚至几个月，行动太快可能会轻易地把一个正确的预测变成一次亏损的交易。
7、很多对价格重大变化的预测由于种种原因而未能实现。
每年可能发生6—8次重大的变化，如果能及时抓住一半预测地情况，并且让你利润滚起来，就绝对会有一个可观的利润年。
8、要果断并且乐于承担风险。
不要害怕去追随正在以大的基本面潜能运动的市场。很多交易者，不论是基本面分析者还是技术分析者，在市场一旦开始运行后，就缺乏进入市场的勇气或决心。想在更令人满意的价格进入从而推迟入市，等待一个可能永远不会到来的回落是人类的本性。必须要有自信，并且要有迅速采取行动的勇气。最好的分析，不论是基本面分析还是技术分析，在一个缺乏判断力并且还不采取任何行动的交易者手中是没有任何价值的。如果你对此有怀疑，那么就以一个小的头寸开始，然后再逐渐增加头寸。
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