分析期货行情，从基本面、资金面和技术面三方面完全能够概括。虽然看上去三种方法都比较复杂，但只要将复杂变简单，抓住要点，就能事半功倍。
一、基本面
基本面分析应该是最复杂的分析方法，但我们在运用基本面分析时，关键要把握一点：商品基本面的核心是供需缺口，而且只有被人们了解的供需因素才会对价格产生作用。所以笔者以为，普通投资者根本用不着去做非常深入的基本面研究，我们所着重了解的应该是市场的主流观点。在基本面分析中需要关注两个数据：一是供需缺口，二是库存。
1.供需缺口
供需缺口是决定价格牛熊的最根本因素，即商品的供求关系是处于“供给赶超需求”时期，还是处于“需求赶超供给”时期，如果是前者，价格必然走入“熊市”；如果是后者，则价格必然走入“牛市”。事实上，真正对价格起到影响作用的是主流投资者对未来供求关系变化的预期，因此我们需要关注权威机构发布的对供求缺口数据预测的变动情况。在对比供需缺口预期变动的时候，一定要搞清楚是哪个机构的预期，要将同一个机构此次预测与上次预期数据的变动进行比较才有意义。笔者在做分析栏目时通常会在具体品种的技术分析后附加各品种的基本面供求缺口和库存数据预期的变化，以供投资者判断基本面是否支持技术面。
有一个规律特别值得投资者注意：权威机构预期的转变有很强的趋势，而且很少有振荡。例如：2001年国际铜业协会对铜的供求缺口的预期，在2000年三季度之前，预估2001年铜短缺40万吨，后来美国经济不行，就改口说基本平衡，此后又说可能过剩20万吨，再后来是30万吨……最后过剩70万吨。这样，2001年，铜价一跌再跌。机构在第一次调低供求缺口之后最大的可能是进一步调低，第一次调高之后最大的可能是进一步调高，趋势性很强。极少出现这样的情况：这个月机构预测全年过剩10万吨，下个月预测全年短缺5万吨，再下个月又说全年过剩15万吨。**www.irich.com.cn交易之路收集整理**
2.库存水平
商品的库存数量是极其重要的数据，在关注库存时，一要看库存绝对水平的高低，二要看库存的增减趋势。库存持续下降是上涨行情能够健康延续的重要条件，库存持续增加是下跌行情健康延续的重要条件。如果库存处于历史较高水平，那么价格即使上涨也会是波段性的，在上涨力量释放完毕之后不会在高点停留很长时间，只有库存绝对水平在较低水平的时候才会爆发出单边的逼空走势。如2006年的铜、天胶都是在库存下降到历史低位后才飚升起来的，2004年的大豆超级上涨行情也是在美国的库存降到几乎为零的背景下才展开的。
二、资金面
相比难辨真伪的基本面数据，资金面显得更直接一些，盯住了资金流动就很容易感受到市场热点的转换。在同样的基本面背景下，如果资金涌入的规模大，就可以爆发出更大级别的行情。资金流动的特征是资金大规模涌入一个市场、一个品种，那这个市场、这个品种的价格就会上涨；资金大规模撤离一个市场、一个品种，这个市场、这个品种的价格就会下跌。如2006年5月国际金属、能源期货价格的下跌，就是由于国际金融资本在通胀威胁下大规模由商品市场和股市撤到长期债券市场引发的，这类资金流动主要是依据重要的国际经济数据变化来调整，因此投资者应关注欧、美、日等主要经济体的经济数据。
资金面流动在单个合约上同样能起到一些作用。观察新上市的合约就可以发现，在这个合约的显著扩仓期，即使大环境是熊市背景，扩仓的合约也往往会走出一小段上涨行情，在仓扩到一定规模后才会掉头向下。
三、技术面
技术面之所以重要，是因为所有基本面和资金面的变动最终都要在技术面上体现出来，再大的利多如果不转化为盘面上现实的买单，期货价格就不会上涨，反之再大的利空如果不转化为盘面上实实在在的卖单，期货价格就不会跌下来。所有的一切都要通过技术面买卖双方力量的强弱变化来显示出来。技术面在交易时非常重要的作用是寻找买卖信号，投资者根据买卖信号进行下一步的具体操作。
技术面分析的核心是趋势，但趋势是分级别的，每个投资者需要根据自己的情况确定长线趋势、中线趋势和短线趋势的划分标准。同时，对短期趋势、中期趋势和长期趋势的转势给出明确的判断依据。行情趋势变化的规律一定是短期趋势先转向，短期趋势转向有两种可能：一是转到一定程度，带动中级趋势也开始转向，行情由小级别反转演化为中等级别反转。二是短线趋势反转幅度有限，不能够带动中级趋势转向，受到支撑后再度向顺应中级趋势的方向转向，此时短、中、长三级趋势再次指向同一方向。如果短线趋势反复调转方向，则行情陷入盘整。中级趋势与长线趋势的关系与之相同。如果你设计的系统信号是科学的，在价格的乖离率较大时，短线趋势的转势是很重要的信号，做短线操作会有很大的盈利空间。