价格波动率突破
这个系统牵涉标准差,大学副科没学好,有些不明白
原文如下:
关于价格波动率突破,交易法则如下:如果今天的价格变动量大于过去一百天价格变动量的2个标准差,则建立多头部位;如果今天的价格变动量小于过去一百天价格变动量的-2个标准差,则建立空头部位。建立某个方向的部位,就结束另一方向的既有部位。
该系统测试的结果与前文讨论的其他系统似乎不同。股票的获利能力还算不错,但期货只能勉强获利而已。该系统与通道突破或移动平均穿越之间的相关程度,大概都在0.50上下,意味着该系统如果被纳入其他系统内,很可能有分散风险的效益。
用于期货:净利:341,640 最大流失金额:-5,802,061 K比率:-0.09 夏普率:0.02 突破相关:0.51 均线相关:0.43
用于股票: 4,097,361 -3,198,651 0.07 0.24 0.51 0.45
随机指标
采用14天慢速随机指标的K%建立多空部位(公式计算略)。
交易规则
建立多头:如果今天的K%跌破20而又重新回升到20之上;
建立空头:如果今天的K%涨破80而又重新回落到80之下;建立某个方向的部位,就结束另一方向的既有部位。
期货的测试绩效很差,十二年内只有两年获利。股票稍好,但也只有五年获利。
KD策略的报酬与通道突破/移动平均穿越系统之间,保持负数相关,因为KD策略属于逆势系统,试图在价格下跌过程的底部买进,在峰位附近卖出,刚好与顺势系统的情况相反。【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】
有一点值得注意,测试结果显示近年来的行情趋势比较不明显,或许适合采用KD或RSI之类的逆势系统。
期货结果:净利:341,640 最大流失金额:-5,802,061 K比率:-0.09 夏普率:0.02 突破相关:0.51 均线相关:0.43(注:此为正相关?疑有错误)
股票结果: 40,583 -8,192,040 -0.03 0.01 -0.86 -0.82
RSI
参数为14天
交易规则:
买进:RSI跌破35;
放空:RSI超过65;
建立某个方向新部位,就同时结束既有的反向部位。
不论期货或者股票,此策略的测试结果都很差。K比率与夏普率都呈现负数,而且绝对值都很大。期货四年获利,股票虽然有七年获利,但是五年的亏损远超过七年的获利。与顺势系统之间也维持负数相关。
期货:净利:-9,574,109 最大流失金额:-11,206,636 K比率:-0.17 夏普率:-0.57 突破相关:-0.84 均线相关:-0.80
股票: -7,032,755 -13,381,024 -0.13 -0.26 -0.85 -0.77
MACD
MACD(12,26,9)(有人称MACD为指标之王)
交易法则如下:
买进:MACD线往上穿越其九天的指数移动平均线;
放空:MACD线往下穿越其九天的指数移动平均线。
建立某个方向新部位,就同时结束既有的反向部位。
MACD策略的测试结果很有趣。MACD似乎同时呈现顺势与逆势系统的性质。
这套策略的基本原则,是在价格走势有弱转强时买进,并在价格走势由强转弱时卖出。这种“混合策略”非常适用于期货市场,有九年获利。股票则表现很差,十二年全部亏损(注:后面数据显示股票净利为正数,疑为错误)。
期货结果:净利:5,052,672 最大流失金额:-2,371,700 K比率:0.18 夏普率:0.39 突破相关:0.34 均线相关:0.29
股票结果: 19,547,613 -22,783,630 -0.45 -0.90 0.23 0.10
七种常用系统已测试完毕。
运用顺势系统的最堪忧之处,是市场是否能够继续呈现明显的趋势。虽然1990年初期的表现十分优异,但获利能力近年来有逐渐转差的倾向。这是系统性交易者必须留意的问题。测试结果或许意味着,未来十年到二十年之内,逆势系统的表现将优于顺势系统。