《计量技术操盘策略》中的系统

接下来该是11种作者的新系统了－－－

凯斯特纳移动平均系统

这套方法是由常用的移动平均穿越系统修改而来。单一移动平均线穿越系统的最大问题就是讯号反复。改进方法之一是利用两条均线构建通道。
方法如下：两条移动平均线，其中一条计算每天最高价的移动平均，另一条计算每天最低价的移动平均，两者分别为通道的上限与下限。
交易讯号：唯有当收盘价高于通道上限才买进；唯有当收盘价低于通道下限才卖出。
除此之外，利用下列方法过滤交易讯号：今天的X天移动平均高于前一天的读数，才接受买进讯号；今天的X天移动平均低于前一天的读数，才接受卖出讯号。滤网使用的参数X，通常都设定等于移动平均长度（如采用20天的通道，则X＝20）。
本案结合两套系统，一个采用20天移动平均，另一个采用80天移动平均。唯有当两套系统的讯号彼此一致，才接受进场讯号。至于出场讯号，如果今天的收盘价跌破80天期盘中低价的简单移动平均，则结束多头部位；如果今天的收盘价超过80天期盘中高价的简单移动平均，则结束空头部位。
此系统运用于期货市场，绩效很不错有11年获利，且夏普率、K比率都很高。股票市场稍差，但仍有7年获利。
期货市场：净利：14,658,917    最大资金流失：－1,440,842   K比率：0.43  夏普率：0.95  突破相关：0.85   均线相关：0.81
股票市场：          12,244,768                                  －5,487,815              0.18                   0.44                    0.85                        0.75
大智慧版的公式：
hhv:ma(high,n);
llv:ma(low,n);
其中n是变量，根据作者的意思n可以取20、80。
类似于炼金术的火车轨指标（炼金术火车轨参数可能是30）【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】

第二阶突破策略

这种策略可以区别不同期间长度的通道突破强度。对于一般的二十天通道突破系统来说，如果今天收盘价创最近二十天的最高收盘价，则建立多头部位。根据定义，如果今天收盘价是最近四十天的最高收盘价，必然是最近二十天的最高收盘价。因此，如果今天收盘价是最近四十天的最高收盘价，也将是二十天通道突破系统的买进讯号。或许我们应该强调一点，四十天期的最高收盘价，其意义显然超过二十天期的最高收盘价。我设计第二阶突破指标判别新高或新低收盘价的重要性。
每天，我比较今天收盘价与最近八十天收盘价的关系，藉以判断今天收盘价的突破程度。如果今天收盘价是最近五天的最高收盘价，今天就是五天期新高。同理，如果今天收盘价是最近二十天的最高收盘价，今天就是二十天期新高。这种比较将回溯到最近八十天为止，藉以判断今天的突破程度。
这种某天期高价或者低价，就是第二阶突破统计量。高价记录为正数，低价记录为负数。举例来说，如果今天收盘价是最近四十天的最高收盘价（四十天新高），今天的第二阶突破统计量就是40；如果今天收盘价是最近三十五天的最低收盘价（三十五天新低），今天的第二阶突破统计量就是－35。
我们利用第二阶突破统计量建构通道突破系统：如果今天的第二阶突破统计量创最近四十天新高，而且读数大于20，则建立多头部位；如果今天的第二阶突破统计量创最近四十天新低，而且读数小于－20，则建立空头部位。

第二阶突破策略的独特结构，并没有转移为根本绩效。虽然逻辑结构非常合理，但第二阶突破策略的表现显然不如标准的顺势系统。我想，这个策略恐怕必须重新设计才能运用于实际交易。

用于期货：净利：3,286,823     最大流失金额：－2,627,541     K比率：0.07     夏普率：0.21   突破相关：0.95     均线相关：0.87
用于股票：           3,639,699                                －5,379,816                  0.04                       0.16                    0.96                            0.89

MACD柱状图折返

MACD＝12天期收盘价EMA－26天期收盘价EMA
MACD讯号线＝MACD的9天期EMA
MACD柱状图＝MACD－MACD讯号线（差值绘制为柱状图）
MACD柱状图通常可以提供早期的警讯，显示趋势即将发生变化。（记得三重滤网交易法中第一重滤网即是采用MACD柱状图作为趋势变化的指标，本人在交易中亦采用柱状图作为研判工具之一）

MACD柱状图折返策略，是运用MACD柱状图侦测趋势即将发生变动的能力，并转为交易讯号。
交易法则如下：当柱状图由零线以下谷底向上反转达x％，代表买进讯号；当柱状图由零线以上峰位向下反转达x％，代表卖出讯号。
我们知道，当柱状图由谷底向上折返，意味着价格趋势可能向上反转；同理，当柱状图由峰位向下反转，意味着价格可能向下反转。可是，每当柱状图由极端读数折返就立刻进场的话，可能会造成讯号反复，所以我们规定柱状图折返必须达到x％的门槛，才视为有效的进场讯号。
本例中的x％采用25%来测试。测试绩效并不精彩。虽然优于大多数摆荡指标类型的策略，但在整个测试的12年中，期货只有5年获利，股票只有2年获利。
可是，请注意，在最近5年内，期货市场有四年获利。虽然还不适用于目前的交易，但MACD柱状图折返系统很可能是明日之星。
期货结果：净利：－3,110,671     最大流失金额：－7,011,997   K比率：－0.04        夏普率：－0.23    突破相关：－0.49   均线相关：－0.51
股票结果：          －8,034,651                              －8,562,901                  －0.18                         －0.48                         －0.45                      －0.55

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