背离指数
上周考试，耽误了一些时日，今天开始
在上升趋势的拉回过程中买进，或在下降趋势的反弹过程中放空，这是我最喜爱的策略之一。我设计这套背离指数（divergence index）衡量这种拉回或者反弹走势的劲道。背离指数是透过 两个动能指标的乘积衡量拉回力道，迟疑最近价格变动量的变异数平方。
背离指数＝（10天动能×40天动能）/（40天价格变动量标准差×40天价格变动量标准差）
交易规则：如果背离指数小于－10，而且四十天动能为正数，建立多头部位；
如果背离指数小于－10，而且四十天动能为负数，建立空头部位。
此处我们把背离指数视为顺势系统运用，但是该指数也可以作为逆势系统运用，藉以猜测行情头部或底部位置。
背离指数系统的表现很不错，尤其在期货方面。请注意背离指数近年来的绩效没有变差的迹象，这点与其他顺势系统不同，因此，这或许是颇具将来性的系统。
用于期货：净利：7,198,775 最大流失金额：－1,550,895 K比率：0.26 夏普率0.73 突破相关0.63 均线相关0.56
用于股票： 6,199,323 －2,377,389 0.15 0.40 0.73 0.62
移动平均汇合方法
基于均线创新用法的交易系统――移动平均汇合方法
本交易系统见于LARS KESTNER所著的《计量技术操盘策略（下）》一书
最佳化程序是很重要的概念，我设计一种移动平均系统，可以简化参数最佳化程序。移动平均汇合方法（moving average confluence method）不采用最佳化参数值，而是检视所有参数组合讯号，唯有所有讯号一致性达到某最小门槛，才进场交易。
基本上，我们仍采用两条移动平均线的穿越系统，短期均线的长度设定为一到二十天之间，长期均线的长度始终是短期均线的四倍。所以，可能的参数组合会包括1天/4天、2天/8天―――20天/80天等20组。短期均线向上穿越长期均线，代表买进讯号；短期均线向下穿越长期均线，代表卖出信号。每天我们都检视20组参数提供的交易信号，计算发出买进信号的参数组合数量百分率。这个百分率读数就代表“移动平均汇合统计量“（MACS），然后绘制为走势图。
举例来说，如果1天/4天参数组合发出买进信号，MACS就＋5（因为总共有20组参数，按100计，每一组参数发出买进信号，相当于5％）。依照这种方法，每天检视所以20组参数；假设某天有12组参数发出买进信号，当天的MACS读数就是60。
交易法则如下：如果MACS等于或大于60，进场建立多头部位；如果MACS等于或小于40，进场建立空头部位。
依据作者的统计（90-01年），不论期货或者股票，移动平均汇合方法的表现都不错（具体评价略），其中外汇市场、利率及石油表现最佳。只要价格出现明显的趋势，大多数移动平均参数组都会呈现相同方向的信号。MACS利用0到100之间的读数，反映参数组合交易信号的一致性。将来这套系统可以采用更复杂的交易法则，另外设定出场信号。例如，多空部位的进场信号分别设定在75与25，如果MACS介于75与25之间，则保持空手。或者也可以把出场信号设定在MACS穿越50。
有上可以看出，传统的指标在加入一些创意后可以构建一些不错的交易系统。作者的这个系统弹性比较大，读者自己可以相应作些调整，比如长、短均线关系可以从4倍关系改为3或者5倍关系。作者的统计是针对连续在市操作的统计，我们也可以根据作者后面的说明对进出场作些改变，比如进场信号仍是60、40，但是出场信号可以是穿越50；当然还可以结合其他――总之这套系统在运用时有很大的弹性，读者可以根据自己的需要作些相应调整。当然，真正用于实战之前需要一番测试。
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常态化包络指标
最早的时候，某些人只采用一条简单移动平均提供买卖讯号。可是，随着计量策略变得愈来愈普遍，交易者开始采用更复杂的方法。对于那些远离移动平均线的极端价格走势，交易者试图掌握其中的赚钱机会。为了办到这点，她们必须藉有某种方法判断价格是否太过远离移动平均线。
理想的情况下，移动平均最好如同橡皮筋一样，只要价格太过远离，移动平均就会把它们扯回来。于是，这就产生移动平均包络的观念。
包络是由移动平均周围的两条带状区间构成。
过去这是利用两个常数乘以移动平均。例如，105%乘以移动平均为上限带状，95%乘以移动平均为下限带状。基本上，只要价格脱离两条带状范围，就视为太过远离，应该会返回移动平均。若是如此，这套系统就有获利机会：价格跌破下限带状而重新返回，代表买进讯号；价格穿越上限带状而重新折返，代表卖出讯号。
过去这是相当常见的系统。可是，关于这套系统显然有一个问题：我们究竟如何精确决定带状的宽度呢？“不断尝试”似乎是解决这个问题的唯一办法。我想应该还有更好的办法，所以设计了常态化包络指标（NEI）.NEI会根据最近的资料，自动绘制两个包络。
NEI＝（收盘价－今天的五十天收盘价移动平均）/最近五十天价格变动率标准差。
依照大小顺序整理最近50天的NEI，然后
NEI上限＝今天的五十天移动平均＋第10个NEI
NEI下限＝今天的五十天移动平均＋第40个NEI
交易法则：价格向上穿越NEI上限而重新跌破，代表卖出讯号；
价格向下跌破NEI下限而重新穿越，代表买进讯号。
－－－－－对于没有明确趋势的行情，这套系统似乎颇能精确判断价格折返点。
测试的结果很有趣，期货方面，虽然夏普率、K比率都为负值，似乎不堪使用，可是最近六年内有五年获利，似乎获利能力已经否极泰来。
股票没有期货好，但最近五年有三年获利。
用于期货：净利：－5,551,261 最大流失金额：－9,908,916 K比率：－0.04 夏普率：－0.45 突破相关：－0.28 均线相关：－0.32
－8,034,193 －10,324,072 －0.22 －0.38 －0.23 －0.24